DeFi Llama看Solana、Fantom数据:市值/TVL、交易量/TVL

与以太坊竞争的智能合约公链轮流上涨,已经是这一个月以来的常态,最近一周Solana持续突破历史新高,Fantom也成为涨幅最高的百大市值加密货币。让我们用数据网站DeFiLlama来看看,到底它们近期在链上数据发生什么变化?锁仓总

DeFi Llama看Solana、Fantom数据:市值/TVL、交易量/TVL

以太坊竞争的智能合约公链轮流上涨,已经是这一个月以来的常态,最近一周Solana持续突破历史新高,Fantom也成为涨幅最高的百大市值加密货币。让我们用数据网站DeFiLlama来看看,到底它们近期在链上数据发生什么变化?

锁仓总价值(TVL)大幅提升

从DeFiLlama的Chains(链)类别(9/10数据),可以看到七天的锁仓总价值变化(7d Change),只有Solana与Fantom有超过100%的成长,显示有一定程度的资产正向此两条区块链转移。

整体来说TVL仍由以太坊的1535.8亿美金稳坐龙头,BSC(Binance SmartChain)居次,Solana则是很快地超越Polygon与Terra,成为第三高TVL的智能合约公链。

DeFi Llama看Solana、Fantom数据:市值/TVL、交易量/TVL

值得关注的数据:市值/锁仓总价值

由于每条智能合约公链都会有其原生的功能代币,以太坊之于ETH、BSC之于BNB、Solana之于SOL,主要作为网络燃料费(gas fee)使用。而这些功能代币的价格与市值,往往也能象征生态系的繁荣状态。

DeFiLlama提供市值(Mcap)/锁仓总价值(TVL)的比值数据,能够对比其他区块链作为参考。

如果代币市值被视为市场期待、市场需求的象征,而TVL被视为实际投入资产的行为。如果用以太坊的Mcap/TVL比值2.65作为基准;BSC、Solana、Avalanche比值都是高于以太坊的,显示它的市场期待可能高过于实际投入资产的行为。而Polygon、Terra与HECO则是相反的状况。

拥有大量资金进驻的区块链,需要一定的受信赖程度。如果用以太坊为标竿,可以判断市场期待有无过热的现象。以目前的数值来看,Solana、Avalanche比值明显偏高,仍须更多资金进驻才符合以太坊的基准。

从AMM看区块链健康程度

AMM是一种由用户提供资产流动性,并赚取交易手续费或是挖矿奖励的自动化做市、去中心化兑币平台。

兑币平台是一个区块链的必要基础设施,以太坊就以Curve、Uniswap、SushiSwap为大宗,BSC则是PancakeSwap,它们提供在该区块链上的多数兑币交易服务。

从近七天的数据看来,相较其他前十大流动性的协议,Solana的AMM确实有相当突出的流动性涨幅:Saber218%、Raydium35%,可见Solana的热度。Fantom则还没有一个超过10亿美金流动性的AMM。

DeFi Llama看Solana、Fantom数据:市值/TVL、交易量/TVL

除了AMM的流动性(Liquidity),其交易量也是一个重要的指标,有越高的交易量,代表提供资产进驻AMM的用户,有更多的合理手续费收益。

以Uniswapv2为例,9/10流动性为47.4亿美金,过去24小时交易量(volume)为4.81亿美金,它的volume/liquidity比值为0.1(=4.81/47.4)。而PancakeSwap9/10流动性为52.6亿美金,过去24小时交易量为7.97亿美金,volume/liquidity比值为0.15(7.97/52.6),略高于Uniswapv2。显示整体平均而言,在PancakeSwap上提供资金流动性的用户,手续费收益是略高于Uniswap的。

现在回来看Saber以及Raydium。

Saber的流动性达到30亿美金,但前端并没有提供平台24小时交易量信息,故不列入计算。而流动性有17.8亿美金的Raydium,24小时交易量有8.76亿美金,volume/liquidity比值为0.49,对于流动性提供者应相当有吸引力。

DeFi Llama看Solana、Fantom数据:市值/TVL、交易量/TVL

必须强调,除了Uniswap,其他上述的AMM都有提供流动性奖励,因此流动性提供者的收益除了手续费以外,还必须加上流动性奖励的收益。因此,单纯的VOL/TVL,并无法代表用户的完整收益高低。不过,VOL能代表一个AMM的被使用程度,VOL/TVL也能代表它的资金利用率,可以作为参考。

皆属于早期阶段

根据DeFiLlama登录数据,Solana仅有18个协议、Fantom则是23个协议;相较以太坊被登录的210个、BSC的84个,仍有相当大的差距,都还属于生态早期发展阶段。

从以上指标看来,SOL的TVL确实有显着增加,不过相较其他区块链,TVL的规模仍有待与代币市值相匹配。此外,Raydium的交易量看起来是活跃的,尽管TVL偏低,但对于流动性提供者的手续费收益较佳。

声明:链百科登载此文仅出于分享区块链知识,并不意味着赞同其观点或证实其描述。文章内容仅供参考,不构成任何投资建议。投资者据此操作,风险自担。

发表评论

登录后才能评论
联系我们

abc@yi6g.com

分享本页
返回顶部