女股神Ark为比特币ETF 21Shares设95基点费率 若获批将在BZX交易

方舟投资上月底宣布,已向美国证券交易委员会(SEC)递交比特币ETF申请,如今有分析师透露其比特币ETF对21Shares的保荐人费率为0.95%,暗示可能与实际基金总费率相匹配。另外也表示未来可能会发生美国比特币ETF发行商间的价格逐底竞争。

女股神Ark为比特币ETF 21Shares设95基点费率 若获批将在BZX交易

方舟女股神Cathie Wood所掌管的方舟投资(Ark Invest),上(6)月底向美国证券交易委员会(SEC)递交申请表格,将与ETP发行商21Shares共同推出比特币(BTC)交易所交易基金ARK 21SHARES BITCOIN ETF。

文件指出,该档ETF由21Shares担任保荐人,Coinbase担任托管方,方舟投资则在股票营销方面提供协助,这款ETF预计将于芝加哥期权交易所(Cboe)的BZX交易所上市,代码ARKB。

如今根据英国媒体《金融时报》(Financial Times)的最新报导,一名分析师表示这笔ETF将支付95个基点的的保荐人费用给21Shares,供其作为营运费用。

该分析师同时也表示,ETF的实际基金总费率很可能与保荐人费率相互匹配,暗示其实际费用可能会十分接近0.95%。

目前为止,包括富达投资(Fidelity Investments)、第一信托公司(First Trust) 和WisdomTree等至少11家机构皆已在美国申请推出加密货币ETF,不过SEC尚未通关任何申请。

值得注意的是,投资研究机构Zacks的ETF研究主管Neena Mishra表示,如果方舟投资的比特币ETF通关,旗下资产规模超过240亿美元的方舟创新ETF(Innovation ETF, ARKK )和规模超过60亿美元的新世代网络ETF (Next Generation Internet ETF, ARKW )将成为其主要股东。

根据Arktrack数据显示,ARKK与ARKW均持仓Coinbase股份,占比分别为3.55%和3.4%。其中ARKW也投资了Grayscale的GBTC,仓位比例达4.05%

意即,方舟的比特币ETF若将来能顺利推出,ARKK与ARKW的投资者将间接获得该档ETF的投资敞口,且无需为此付费,这将进一步抬升投资人对这些基金的兴趣程度。

品牌、费率为王,预期有削价竞争

美国财务研究与分析中心(CFRA Research)的ETF/共同基金研究主管Todd Rosenbluth则评论:“鉴于任何获批准的产品(比特币ETF)都会提供与竞品相同的敞口,资产管理公司的品牌和收费将比股票或ETF的固定收益更重要。”

根据FactSet的数据, Innovation ETF在截至5月31日的年内净流入资金量为154亿美元,而同期Next Generation Internet ETF则为38亿美元,对此, Mishra表示:“由于方舟投资推出的ETF已拥有很大的市场,其他机构可能会将费率设定与其相同,甚至削价与其竞争,进而在该领域掀起一场价格逐底战争。”

接着Mishra以加拿大比特币ETF削价竞争情况举例说明:于今年二月推出的Purpose BitcoinETF费率为100个基点,一天后相继推出的Evolve Bitcoin ETF则削减25个基点来到75个基点,而隔月推出的CI Galaxy Bitcoin ETF则降低更多,来到了40个基点。

Mishra表示,在美国第一个抢先上线的比特币ETF将会获得主要的资金流量, 但如果SEC选择同时通过多个ETF,届时将由费率最便宜者胜出。

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