DeFi借贷是什么意思?如何获利?

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DeFi借贷是什么意思?2021年你可能会听到更多的流行词是DeFi,DeFi是去中心化金融的缩写,指的是公共区块链上的应用程序,旨在创建无需中心化中介的金融服务,而聪defi延伸出来一词,就是本文提到的defi借贷,近期也是非常火爆,不过大多数投资

DeFi借贷是什么意思?2021年你可能会听到更多的流行词是DeFi,DeFi是去中心化金融的缩写,指的是公共区块链上的应用程序,旨在创建无需中心化中介的金融服务,而聪defi延伸出来一词,就是本文提到的defi借贷,近期也是非常火爆,不过大多数投资对DeFi借贷不太熟悉,那么,DeFi借贷到底是什么意思呢?下面链百科小编就给大家通俗的讲解一下DeFi借贷的含义,希望能够让投资者对DeFi借贷有基础了解。

DeFi借贷是什么意思?

在DeFi世界,去中心化借贷系统是一个极其重要的赛道,也是整个DeFi体系里面的基石系统,它能够模拟现实世界里的金融系统,了解不同用户的资金需求,并提供用户间相互资金融通的平台;它能够无边际成本的支持符合同质化代币标准的所有加密资产之间的借贷,并能够根据市场供需,自动化的计算与调整市场的借贷利率。

它能够以提供存款凭证代币的方式,将同一资产穿梭、重复使用于不同的DeFi协议之中,从而数倍地提升资金在金融市场上的使用效率;它还可以与其它DeFi协议进行灵活组合,从而实现多层、多级、复杂、嵌套金融交易的自动化运行。

目前DeFi中的各类借贷平台从模式上讲基本都处于抵押贷款方式,整体更加倾向于当铺模式,把各种数字货币变为固定价值的货物,抵押价值100的货物获得75价格的可流动货币,通过货币抵押获得货币的行为看似非常愚蠢,但通过高额的抵押利率以及DeFi市场前期巨额的收益率吸引了较高的市场资金。

DeFi借贷是什么意思?如何获利?

当前DeFi借贷的主要市场需求在以下几点:

1.满足交易活动的资金需求:包括套利、杠杆、做市等交易活动,这是最主要的刚需。例如,场外交易的服务商或做市商需要借资金来满足大量的交易。交易者通过借贷来增加杠杆,或借入资产卖空进行套利。

2.获得被动收入:也就是那些希望长期持有加密资产又希望能够产生额外收益的投资者。

3.满足流动性挖矿这种通证经济活动的资金需求。

4.获得一定的流动性资金:这点主要针对矿工或者一些行业内初创企业的一些短期性流动资金需求,这点上是比较符合传统借贷业务逻辑的。

但和传统借贷中把钱借给更需要的人不同的是,我们看到DeFi借贷当前更多是一种左右互搏的套利游戏,一个用户向市场提供贷款资金,然后自己再借出来,然后再拿借出来的钱去进行抵押借贷,如此循环往复,这看上去很傻,但是用户却能用一份资金在其中获得多项收益。

相比传统房车类型抵押贷款,需要人力验证资产所有人,还款违约还需要人力及时间进行资产拍卖。DeFi中的当铺模式只需要在抵押率过低停止抵押,对资产清算即可结束贷款合同,对比传统抵押贷款运营成本极度下降,DeFi中的当铺Maker借款总量已超过9亿美元。

DeFi借贷是什么意思?如何获利?

DeFi借贷如何获利?

在讨论借贷协议时,人们的第一个话题很可能是预期收益。换言之,人们想知道 DeFi 协议为储蓄者提供多少年化收益率。

年化收益率决定了在其它条件不变的情况下,储蓄者预期一年所能获得的利息收益。问题在于,DeFi 协议提供的年化收益率波动很大。一般来说,年化收益率由存入资金和贷出资金之间的比率(也即是借贷池的利用率)决定。如果借贷池中资金的利用率很高,存款利率就会上升,激励储蓄者向借贷池中注入更多流动性,但是也会让很多贷款人望而却步。

贷款人和储蓄者之间的比率可能会每天,甚至在每个区块间频繁发生变化。例如,在短短几天内,BAT 协议上的 BAT 代币的年化收益率就曾因为 Compound 引入 COMP 治理代币从 0% 增至 27%,后来又跌至 0%。

DeFi借贷是什么意思?如何获利?

在撰写本文时,各 DeFi 借贷协议提供的年化收益率如下所示,但是有可能发生变化。

DeFi借贷是什么意思?如何获利?

从上图可以看出,不同协议之间乃至不同资产之间的年化收益率各不相同,即使是稳定币等高度相关资产也是如此(DAI/USDC/USDT 都是锚定美元的稳定币)。

一种更好的方式是实时追踪年化收益率。Compound 的网站上提供了该平台支持的所有资产的历史数据图。当然了,历史数据无法让我们预见未来,但是可以给我们提供很好的参考。

在决定是否参与借贷之前,你要先算一笔账。你需要根据每个协议当前的年化收益率、当前市场价、锁仓时间和最低质押量要求来做出正确的选择。

例如,我们想要在 dYdX 上存入 USDC,因为单笔交易所需交纳的矿工手续费最低,且当前年化收益率最高。假设年化收益率稳定在 5%,ETH 价格稳定在 400 美元,GAS 价格由于网络拥堵达到 50 GWei。首先,我们计算存款和取款交易的 GAS 费。

据表格数据显示,dYdX 上存入和取出 USDC所需消耗的 GAS 总量为:

188,784 + 210,934 = ~400,000 Gas

已知 ETH 价格为 400 美元,将 GAS 总量乘以 50GWei(50*10^-9 ETH)得到:

50*10^-9 ETH/GAS * 400,000 GAS * 400 $/ETH = $8

考虑到手续费,我们应该借出至少 X*0.05 >$8,也就是 160 美元,才能保证一年后回本。当然了,这些参数都有可能发生变化。GAS 价格波动性很大,ETH 价格和年化收益率每天也会发生变化。好处是,GAS 费几乎与存入的资金量无关。无论是存入 100 美元还是 10 万美元,以太坊网络所收取的手续费都是相同的。

DeFi借贷是什么意思?以上就是链百科小编对DeFi借贷是什么意思这个问题的解答。众所周知,DeFi借贷系统的资金池模型、闪电贷等技术创新带领了一股新的创新浪潮,在开发者与社区用户的共同努力下,DeFi借贷系统及其生态产品将进一步发展,并不断的与主流金融、主流资产进行融合、创新,开启未来新的金融秩序,所以投资者对于DeFi借贷有兴趣就需要多做了解,毕竟只有了解清楚了,才能运用自如,不会被他人所骗。

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