灰度GBTC是什么意思?

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灰度GBTC是什么意思?币圈一直有流言,称2017年是散户的牛市,而2020年是机构的牛市,而这里说的机构,就有本文要说的灰度GBTC,尤其是近期,灰度基金可以说是币圈津津乐道的存在,根据区块链数据显示,规模达320亿美元的灰度GBTC本周暴跌了20%

灰度GBTC是什么意思?币圈一直有流言,称2017年是散户的牛市,而2020年是机构的牛市,而这里说的机构,就有本文要说的灰度GBTC,尤其是近期,灰度基金可以说是币圈津津乐道的存在,根据区块链数据显示,规模达320亿美元的灰度GBTC本周暴跌了20%,超过比特币13%的跌幅,在周三2月24日灰度GBTC的收盘价比其净值低0.7%,这是自2017年3月以来的首次折价,这也使得灰度GBTC再次出现在投资者眼中,对于刚入币圈的投资者来说,灰度GBTC是非常陌生的存在,那么,灰度GBTC是什么意思呢?下面链百科小编就给大家通俗的讲解一下灰度GBTC是什么意思?

灰度GBTC是什么意思?

在股票市场上有一种投资比特币的方式:灰度比特币信托(GBTC)。这是让投资者能够在持有大量比特币的信托基金中交易股票的几种金融工具之一,每只股票的定价都接近比特币的价格。

截至 2020 年 10 月,灰度比特币信托代表着私人投资的 65 亿美元比特币资产。灰度是一家美国加密投资公司,是世界上最大的比特币购买者之一,于 2013 年 9 月推出该信托基金。它的交易代码为「GBTC」。

根据 Bitcointreasuries.org 的数据,灰度比特币信托持有 456,537 枚比特币,在上市公司持有的 786,059 枚比特币中占比 58%。

灰度比特币信托基金因其快速发展多次登上新闻头条。2020 年 6 月 9 日,该信托基金持有 384,953 比特币,在四个半月内增持了大约 70 枚。(律动注,此处原作者有计算失误,实际在四个半月内增持了大约7万枚)

灰度GBTC是什么意思?

灰度公司也在 2020 年通过大规模的广告活动,鼓励投资者对信托进行投资,让自己再次登上头条。

灰度比特币信托是如何运作的?

灰度比特币信托的工作原理是这样的:

灰度邀请私人富豪投资者向基金认捐资金,用于购买大量的比特币。

然后,灰度公司将该基金在公开的证券交易所上市,这意味着任何人都可以交易其中的股票。

该基金的股价会跟踪比特币的价格,但并不完全一致。

该基金的股票可以以比特币实际价格的溢价或折价进行交易。从历史上看,它们几乎总是以溢价交易。这对灰度及其灰度的投资者来说是个好消息,他们从这种溢价中赚到了钱,但对其他投资者来说却是个坏消息。

那么,投资者为什么要购买灰度比特币信托的股票,而不是直接购买比特币呢?有以下几个原因:

首先,投资比特币信托基金可以让人们在无需担心如何存储比特币、是否会触及法律及如何纳税等问题,就可以接触到比特币。

如果你要购买比特币,你有很多需要时刻保持注意的事项: 你如何存储它?你需要付钱给某人来保管你的比特币吗?如果你丢失了钥匙或者你的比特币钱包被黑了怎么办?作为一个向美国证券交易委员会(SEC)报告的公开上市的信托公司,灰度比特币信托公司则可以让你不用考虑这些问题。

其次,公开交易的比特币信托具有各种税收优惠。某些 IRA、Roth IRA 等券商和投资者账户,不会对比特币的投资给予税收优惠,但会对公开交易的信托投资给予税收优惠。Grayscale 的信托公司以一种税收友好的方式为那些投资者提供了比特币风险敞口。

第三,加密交易是非常孤立的。你不能用比特币与特斯拉和苹果的股票进行交易(不使用加密股票衍生品平台)。这就切断了加密经济与传统经济的联系。然而,只要你将比特币在证券交易所上市,尽管价格非常昂贵且数量有限,传统投资者就可以投资加密经济。

灰度比特币信托是几个公开上市的信托基金中是目前最大的信托基金。截至 2020 年 10 月,竞争对手 ETC Group 的比特币产品市值为 6000 万美元,Wisdom Tree 的比特币产品市值为 3450 万美元。

除了规模最大的比特币产品,灰度还提供了其他几种场内交易产品。其以太坊信托是第二大产品,管理着价值 9.28 亿美元的 ETH。其他产品包括 BCH、ETC、LTC、Stellar Lumens、XRP、Horizen 和 ZCash,以及包含 BTC、ETH、XRP、BCH 和 LTC 的数字大盘基金。

灰度信托未来的成功远没有那么稳妥。其竞争对手的股票可能比灰度公司的股票更能代表比特币的价格,或者他们可能收取更低的费用。

灰度GBTC是什么意思?以上就是灰度GBTC是什么意思的相关内容。最后链百科小编提醒投资者,在灰度GBTC的投资条款中,有两处信息非常特别,一条是关于比特币信托赎回机制的规定,目前灰度GBTC不支持份额赎回,即投资者一旦认购的信托份额,份额无法兑回比特币,投资者只能在美股二级市场上卖出比特币信托份额GBTC,另一条是关于费用收取机制的规定,灰度每年从比特币信托中收取2%的管理费作为其收入来源,管理费的收取方式从持仓的比特币数量中扣除,即币本位方式收取管理费。

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